Источники финансирования малого бизнеса в россии. Формы финансирования малого предпринимательства
Белолипецкая Дарья Николаевна, Чеховская Ирина Александровна
Волгоградский государственный технический университет
Belolipetskii Darya, Chekhova Irina
Volgograd State Technical University
Аннотация: Деятельность малых предприятий ориентирована главным образом на местный рынок, на решение региональных проблем. Они становятся основой формирования рациональной структуры местного хозяйства и его финансирования. Сферы малого предпринимательства нуждаются в активном финансировании и государственной поддержке.
Abstract: Small business activities are focused mainly on the local market, on the solution of regional problems. They become the basis for the formation of a rational structure of the local economy and its financing. Small businesses need the funding and government support.
Ключевые слова: Малое предпринимательство, финансирование, внешнее, внутреннее, собственный капитал, заемный капитал, инвестиции, резерв, взнос, фонд, акции, акционерное общество
Keywords: Small business, finance, external, internal, equity, debt capital, investment, reserve, fee, fund, stocks, joint-stock company
В отличие от крупного бизнеса, который привлекает дополнительные источники финансирования деятельности, на малых предприятиях вопрос поиска и привлечения финансовых ресурсов возникает как в процессе развития, так и в процессе текущей деятельности. Нехватка оборотных средств является одной из наиболее распространенных проблем на малых предприятиях. В связи с этим, предприятия малого бизнеса испытывают более высокую потребность в привлечении дополнительных источников финансирования.
На сегодняшний день существует достаточно широкий перечень различных способ привлечения финансовых ресурсов или форм финансирования. Традиционно финансовые ресурсы подразделяют на три основных вида:
Собственные средства (уставный капитал, накопленная чистая прибыль)
Заемные средства (долгосрочные и краткосрочные кредиты, займы)
Инвестиции (частные вложения, доли в уставном капитале, субсидии)
Обратимся к анализу основных форм финансирования, которые доступны предприятиям малого бизнеса. По конечному виду получения источников средств можно подразделить их на основные (прямые) и производные (косвенные). К прямым формам финансирования относятся договора, в результате заключения которых малое предприятие получает непосредственно денежные средства как источник обеспечения деятельности. К таким формам относятся:
банковские кредиты
государственные субсидии
накопленная чистая прибыль предприятия.
Под производными формами финансирования следует понимать формы обеспечения деятельности предприятия, получаемые не в виде непосредственно денежных средств, а в виде какого-либо актива или действия, оказывающего влияние на рост выручки предприятия.
К данным формам будем относить:
лизинг
факторинг
интеграция
кооперация.
Следует отметить, что перечисленные выше косвенные формы финансирования начали применяться в российской практике относительно недавно, таким образом, они составляют основу современных инструментов финансового менеджмента для малых предприятий.
В современной литературе такие явления как интеграция и кооперация напрямую не относят к формам финансирования. Хотя процесс реализации этих мероприятий оказывает влияние как на рост активов предприятия, так и на рост выручки от реализации продукции. Поэтому в данной статье мы будем рассматривать интеграцию и кооперацию малых предприятий как формы финансирования.
Основные формы финансирования предприятия можно разделить по функциональной направленности, а также по конечному объекту обеспечения.
Таблица 1.
Основные формы финансирования малых предприятий.
Классификация форм финансирования | Формы финансирования | Объект обеспечения форм финансирования | |
Прямые | Банковский кредит | Основные средства, оборотные средства | |
Государственные субсидии | |||
Накопленная чистая прибыль | |||
Косвенные | Лизинг | Основные средства | |
Факторинг | Оборотные средства | ||
Кооперация | Выручка | ||
Интеграция | Выручка, основные средства, оборотные средства |
Источник: по материалам
На малых предприятиях в силу специфики их функционирования и наиболее распространенной отраслевой принадлежности к торговле могут отсутствовать внеоборотные активы, источниками формирования оборотных активов часто служат заемные средства и кредиторская задолженность .
Основными источниками заемных средств являются коммерческие банки. Малый бизнес по ряду причин является привлекательной сферой деятельности кредитных организаций. С точки зрения банков, положительными моментами сотрудничества с малыми предприятиями являются достаточно небольшие сроки окупаемости ссуд, гибкость малого бизнеса, позволяющая реагировать на изменения рыночной конъюнктуры, а также способность малых предприятий к внедрению новых технологий .
Однако, в то же время существует ряд серьезных проблем с получением кредита предприятием малого бизнеса. К примеру, большинство банковских программ кредитования малого бизнеса предполагает предоставление обеспечения по кредиту в виде залога или поручительства. Причем залоговым обеспечением должны выступать среднеликвидные активы (автотранспорт, недвижимость). Далеко не все предприятия малого бизнеса имеют данные активы в собственности. Однако, здесь на помощь малым предприятиям приходит такая форма финансирования как микрокредитование. Особенности функционирования микрофинансовых организаций заключаются:
в сокращении операционных затрат по оказываемым услугам;
в уменьшении времени обслуживания клиентов;
в использовании гибких требований по обеспечению кредита;
в увеличении суммы выдаваемого кредита на основании предоставляемого заемщиком баланса и наличия обеспечения, а также с течением времени при наличии положительной кредитной истории .
Кроме этого надо отметить, что российские банки выдают небольшие кредиты малому бизнесу под более высокие проценты. Одна из причин высоких процентов по кредитам для предприятия малого бизнеса - большой риск их кредитования. Финансовое состояние этих предприятий нестабильное и неопределенное, да и низкая капитализация существенно увеличивает риск невозврата кредитов .
Говоря об инвестициях в малый бизнес, следует отметить, что основным инвестором малого предприятия чаще всего выступает государство. Частные инвестиции более распространены в крупном бизнесе, т.к. инвестор планирует получать дивиденды от своих вложений, а в масштабах малого бизнеса их размер будет не так велик, да и сами инвестиции чаще всего носят венчурный характер. Государственная поддержка малого бизнеса обеспечивает ему финансовую устойчивость и возможность конкурировать с крупными и средними предприятиями. Эта поддержка заключается в предоставлении малым предприятиям налоговых отсрочек, льгот, инвестиционных кредитов, льготного доступа к кредитным ресурсам банков, снижения процентов по кредитам и других возможностей, вплоть до участия в выполнении государственных заказов . Кроме этого к мерам государственной поддержки малого бизнеса относится субсидирование. В данном случае государство вкладывает средства в малые предприятия условно на безвозмездной основе. Свои «дивиденды» государство со временем получает в виде налоговых платежей.
Лизинг, или финансовая аренда, является наиболее удобной формой финансирования для производственных предприятий. Поскольку торговые предприятия не нуждаются в дорогостоящем оборудовании, для них лизинг представляет меньший интерес. У производственных предприятий набор возможных предметов лизинга гораздо шире. Это может быть и автотранспорт, и производственное оборудование, и спецтехника. Взяв оборудование в лизинг, фактические активы предприятия сразу увеличиваются, при этом отсутствует необходимость единовременных капитальных вложений .
Другим источником финансирования малых предприятий является факторинг. Факторинг – это финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании с целью незамедлительного получения большей части платежа, гарантии полного погашения задолженности, снижения расходов по ведению счетов . Предприятия малого бизнеса имеют гораздо меньше возможностей, чем средний и крупный бизнес, следовательно, масштабы производства промышленных малых предприятий существенно меньше. В современной литературе выделяют два основных типа функционирования малых промышленных предприятий:
малые предприятия, осуществляющие деятельность, ориентируясь на крупный холдинг, по принципу вертикальной интеграции;
малые предприятия, осуществляющие самостоятельную деятельность на рынке свободной конкуренции.
Для предприятий первого типа характерны специализация на производстве ограниченного круга деталей и узлов, более низкие издержки производства, позволяющие крупному бизнесу экономить свои ресурсы; гибкость производства, способствующая его быстрой переналадке .
Предприятия второго типа, которые осуществляют самостоятельную деятельность на рынке, имеют большую независимость, гибкость и маневренность. Они не связаны определенными требованиями к выпускаемой продукции, вследствие чего могут быстро перепрофилироваться в соответствии с изменяющимися потребностями рынка. Первоначальной и далее основной задачей менеджмента всегда является привлечение финансовых ресурсов, поскольку за счет источников средств осуществляется формирование всей остальной ресурсной базы предприятия.
Для наиболее эффективной работы предприятия необходимо выбирать формы финансирования. При необходимости единовременного вложения существенной суммы средств наиболее оптимальной формой финансирования является банковский кредит. При отсутствии активов, а также при потребности во вложениях возможно привлечение средств в форме микрокредитования. При потребности вложения небольшой суммы средств, отсутствии срочности или наличии возможности временного изымания из оборота собственных средств предприятие может воспользоваться государственной субсидией. При необходимости обновления основных средств, предприятие может воспользоваться лизингом. Для увеличения оборотных средств наиболее простым решением будет использование факторинга. При наличии узкоспециализированного производства для оптимизации финансовой устойчивости целесообразно применение принципа кооперации, т.е. вливания малого промышленного предприятия в структуру крупной компании, а при работе на конкурентном рынке возможно объединение нескольких малых предприятий.
Библиографический список
1. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): Учеб.пособие. – М.: ИНФРА-М. – 2014. – 240с. – (Высшее образование).2. Батяев А.А., Дудкина М.Г., Нурушева Л.К. Кредиты для малого бизнеса в условиях кризиса – М., Научная книга, 2010. – 84с.
3. Королев Д. А. Перспективы развития микрофинансирования малого бизнеса в России. // Общество: политика, экономика, право. – 2013 – №2. – с.54-58.
4. Организация предпринимательской деятельности: Учеб.пособие для вузов /Пол ред. проф. В.Я. Горфинкеля, акад. Г.Б. Поляка, проф. В.А. Швандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 525 с.
5. Сокольских Е.В. Микрокредитование и лизинг как механизмы привлечения ресурсов в малый бизнес // Российское предпринимательство. - 2011. - № 4 Вып. 1 (88). - c. 47-50. - http://www.creativeconomy.ru/articles/9811/
6. Ладанов А.А. Использование факторинга для повышения конкурентоспособности малого и среднего бизнеса // Российское предпринимательство. - 2012. - № 4 (202). - c. 30-34.
7. Особенности финансов организации малого бизнеса. Образовательно-информационный портал ATEXNIK.RU. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.atexnik.ru/neopredeleno/osobennosti_finansov_organizacii_malogo.php
8. Киперман Г.Я. Полное товарищество: удобная форма интеграции //Право и экономика. 2015. №5. С.1.
9. Серебряков Н.В. Совершенствование управления малыми предприятиями деревообрабатывающей промышленности // Российское предпринимательство. - 2014. - № 7 Вып. 1 (93). - c. 38-43. - http://www.creativeconomy.ru/articles/10083/
магистрант
Бутрина Юлия Владимировна, кандидат экономических наук, доцент, Южно-Уральский государственный университет, г. Челябинск
Аннотация:
В данной статье произведен анализ источников финансирования малого и среднего бизнеса в России. Актуальность данной статьи обусловлена тем, что развитие малого бизнеса – важное условие стабильности экономики, полноценных рыночных отношений. В статье рассмотрены различные источники финансирования малого и среднего предпринимательства, детально изучены условия предоставления материальной помощи.
This article analyzes the sources of financing for small and medium business in Russia. It is very relevant article due to the fact that the development of small businesses is an essential condition for economic stability, full-fledged market economy. The article describes the various sources of financing to small and medium-sized entrepreneurship, studied in detail the conditions for granting financial assistance.
Ключевые слова:
источники финансирования малого и среднего бизнеса; ассигнования из государственного бюджета; кредитование; лизинг.
sources of financing small and medium-sized businesses; public budgets; loans and leasing.
УДК 33
Актуальность данной статьи заключается в том, что развитие малого бизнеса - важное условие стабильности экономики, полноценных рыночных отношений. В настоящее время малый бизнес обладает огромным потенциалом, позволяющим ему сделать рывок вперед в целях подъема российской экономики. Обеспечение занятости населения, наполнение потребительского рынка товарами, создание необходимого уровня конкуренции, формирование среднего класса - эти задачи выполняет малый бизнес. Но возникает масса сложностей в процессе создания и развития малых предприятий. Одна из наиболее важных проблем - недостаток денежных средств.
Для создания малого или среднего бизнеса необходим стартовый капитал. Не имея определенной денежной суммы для приобретения основных средств или капитальных вложений, необходимо рассмотреть следующие варианты финансирования проекта:
Таблица 1 - Сравнительный анализ способов финансирования инвестиционного проекта
|
Критерии сравнения |
Способы финансирования проекта - покупка основных средств |
||
|
ассигнования из бюджетов разных уровней |
привлечение банковского кредита |
приобретение в лизинг |
|
|
Источник финансирования |
Муниципальные, региональные и Федеральный бюджет РФ |
Банковский кредит до 100 % стоимости оборудования |
Собственные и привлеченные средства лизинговой компании |
|
Сроки финансирования |
Единовременно |
От 1 до 3 лет (зависит от вида оборудования икредитной истории заемщика) |
От 1 до 7 лет (зависит от вида имущества и срока его полезного использования) |
|
Условия оплаты |
Погашение «тела» кредита траншами в течение срока действия договора |
Ежемесячные платежи в течение всего срока договора лизинга (возможна отсрочка первого платежа) |
|
|
Стоимость способа финансирования |
Уплата в бюджет города не менее 50 % от общей суммы налогов и иных обязательных платежей в бюджеты бюджетной системы Российской Федерации в период действия договора о предоставлении субсидии |
Проценты по кредиту + различные комиссии |
Общее удорожание имущества за срок договора лизинга, отнесенное к стоимости имущества |
|
Источники погашения привлеченных средств |
Амортизационные отчисления, чистая прибыль |
Оборотные средства |
|
|
Дополнительные требования, связанные со способом финансирования |
1. Отсутствие просроченной задолженности по уплате налогов, сборов и иных обязательных платежей в бюджеты бюджетной системы Российской Федерации на день подачи Заявки. 2. Отсутствие проведения в отношении субъекта МСП процедуры ликвидации или банкротства на день подачи Заявки. 3. Отсутствие приостановления деятельности субъекта МСП в порядке, предусмотренном Кодексом Российской Федерации об административных правонарушениях, на день подачи Заявки. 4. Отсутствие нарушений субъектом МСП договорных обязательств, обеспеченных за счет средств бюджета города на день подачи Заявки. 5. Отсутствие незавершенных договоров на предоставление субсидии из бюджета города на день подачи Заявки. 6. Срок со дня государственной регистрации предприятия не превышает двух лет. |
Требования банка о предоставлении гарантии, поручительств, обоснование эффективности проекта и расчета окупаемости. Открытие счета в банке и поддержание установленных оборотов по счету |
Возможность ежемесячного аккумулирования денежных средств для обеспечения лизинговых платежей |
|
Дополнительные гарантии по возврату инвестиций |
Обязательное предоставление поручительства, залог ликвидного имущества, частичный аванс по финансированию проекта из собственных средств |
Залогом является само имущество, переданное в лизинг, находится в собственности лизингодателя до полного исполнения условий договора. Аванс по договору лизинга до 30 % от стоимости имущества |
|
|
Недостатки |
1. Субсидии предоставляются в размере не более 50% общего объема затрат субъекта МСП на реализацию Проекта, определяемого суммой как фактически заявленных и документально подтвержденных затрат, так и планируемого объема затрат, предусмотренного сметой Проекта и обоснованного в бизнес-плане Проекта. 2. Большой список претендентов. 3. Длительный срок рассмотрения Заявки (10 рабочих дней) по сравнению с банковским кредитом (2 часа). |
Изменяется соотношение собственных и заемных средств (увеличенная доля заемных средств в текущих пассивах) |
Невыгодно для небольших сделок, для малорентабельного бизнеса, для предприятий, использующих упрощенную систему налогообложения. |
|
Преимущества |
1. Безвозмездное предоставление денежных средств. 2.Не требуется предоставления залога, поручительства, гарантии. |
1. Возможность снижения налога на прибыль путем отнесения процентов по кредиту на себестоимость в размере ставки рефинансирования. 2. В некоторых случаях дешевле, чем лизинг. |
1. Возможность применения ускоренной амортизации. 2. Перераспределенная во времени уплата налога на прибыль за счет ускоренной амортизации. 3. Экономия в уплате налога на имущество за счет ускоренной амортизации. 4. Лизинговые платежи в полном объеме уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. 5. Обязательства по лизингу не влияют на соотношение собственных и заемных средств 6. Срок договора лизинга сопоставим со сроком амортизации имущества. |
Изучив таблицу 1, можно сделать вывод, что у каждого из предложенных способов финансирования есть свои недостатки и преимущества, поэтому необходимо их рассмотреть на более конкретных примерах.
Развитию малого и среднего предпринимательства, как основному источнику трудоустройства населения и повышения их социального благосостояния, уделяется повышенное внимание со стороны Правительства РФ. Государственная помощь малому и среднему бизнесу рассматривается как своего рода форма государственных инвестиций в обеспечение устойчивого социально-экономического роста. Финансовая поддержка малому бизнесу поступает от администраций разного уровня.
На федеральном уровне, в соответствии с законом «О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ» от 23 июля 2013 г. № 238-ФЗ , создана программа «Экономическое развитие и инновационная экономика». В рамках подпрограммы «Развитие малого и среднего предпринимательства» - распределение и предоставление субсидий из федерального бюджета бюджетам субъектов РФ на государственную поддержку малого и среднего бизнеса. Целью данной подпрограммы является увеличение субъектов малого и среднего предпринимательства в экономике РФ. Ассигнования из федерального бюджета на реализацию подпрограммы составляют: на 2013 год - 19815041,8 тысяч рублей, на 2014 год - 21569755,1 тысяч рублей. Ожидаемые результаты: увеличение количества субъектов малого и среднего предпринимательства (включая индивидуальных предпринимателей) в расчете на 1 тысячу человек населения Российской Федерации с 42,2 единицы в 2012 году до 52,7 единицы в 2020 году;общее количество получателей государственной поддержки к 2020 году не менее 1 650 000 единиц;общее количество вновь созданных рабочих мест в секторе малого и среднего предпринимательства к 2020 году не менее 980 000 рабочих мест.
Динамические и структурные параметры дальнейшего развития малого бизнеса во многом зависят от своевременной реакции органов власти на изменение ситуации в экономике региона. Особое значение в создании благоприятной среды имеет разработка региональной программы поддержки и развития малого предпринимательства.
В соответствии с законом Челябинской области от 27.03.2008 г. № 250 ЗО «О развитии малого и среднего предпринимательства в Челябинской области» утверждена областная целевая программа «Развитие малого и среднего предпринимательства в Челябинской области на 2012-2014 годы». Целью данной программы является:
Увеличение количества субъектов малого и среднего предпринимательства на 1 тысячу человек населения в 2013 году - до 45,5 единицы, в 2014 году - до 46,7 единицы;
Увеличение доли оборота малых и средних предприятий в общем обороте организаций в 2013 году - до 26,3 процента, в 2014 году - до 27,2 процента;
Увеличение выпуска товаров (выполнения работ, оказания услуг) субъектами малого и среднего предпринимательства - получателями поддержки на один рубль вложенных бюджетных средств в 2013 году - до 130,1 рубля, в 2014 году - до 131,5 рубля.
В 2013 году в рамках областных программ на развитие и поддержку предпринимательства было направленно более 260 млн. рублей, в том числе привлечено порядка 190 млн. рублей федеральных средств.
В Стратегии развития города Челябинска до 2020 года развитие малого и среднего предпринимательства определено «точкой роста» экономики города.
Особое значение малый и средний бизнес приобретает в наблюдаемых сегодня условиях нестабильности экономики (кризисных явлений), так как это динамичная форма хозяйствования, быстро приспосабливающаяся к изменяющимся условиям.
В соответствии с ФЗ «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации» (от 06.10.2003 г. № 131-ФЗ) и ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» (от 24.07.2007 г. № 209-ФЗ) администрацией г.Челябинска утверждена муниципальная программа «Содействие развитию малого и среднего предпринимательства в городе Челябинске в 2013-2016 годах».
Общий объем финансовых средств на реализацию Программы составляет: 34 261,87 тысяч рублей, в том числе: средства бюджета города Челябинска - 26 761,87 тысяч рублей, средства федерального бюджета - 7 500 тысяч рублей.
В результате реализации Программы предполагаемое количество субъектов малого и среднего предпринимательства, получивших финансовую поддержку составляет: 2013 год - 55 субъектов, 2014 год - 38 субъектов, 2015 год - 40 субъектов, 2016 год - 40 субъектов.
Теоретически существует множество государственных программ по поддержке малого и среднего предпринимательства, но как показывает практика, получить существенную безвозмездную финансовую помощь со стороны государства, практически невозможно. Предпринимателю ничего не остается кроме, как обратиться в банк с целью получения кредита.
На сегодняшний день 804 банка ведут свою деятельность в Российской Федерации. Большинство из них занимаются кредитованием малого бизнеса, однако, условия для выдачи кредита у всех разные. В таблице 2 представлены некоторые из банков, функционирующих в г. Челябинске, которые предлагают кредитование малого бизнеса.
Таблица 2 - Анализ банковских программ кредитования малого и среднего бизнеса в Челябинске
|
Параметры кредита |
Название банка |
|||
|
Сбербанк |
Уральский Банк Реконструкции и Развития |
|||
|
Цель кредита |
Кредит для запуска собственного бизнеса с «нуля» |
Пополнение оборотных средств (приобретение товарно-материальных ценностей) |
Финансирование циклических производственных процессов, получение сезонных и торговых скидок при больших объемах закупок, пополнение оборотных средств. |
Приобретение товарно-материальных ценностей, пополнение оборотных средств, приобретение/ремонт оборудования, автотранспорта и прочих основных средств для целей бизнеса, оплата услуг, связанных с осуществлением предпринимательской деятельности. |
|
Сумма кредита |
От 100 000 до 3 000 000 рублей |
От 300 000 до 30 000 000 рублей |
От 4 000 000 рублей |
От 500 000 рублей до 2 000 000 рублей. При наличии положительной кредитной историиКлиента в ОАО «АК БАРС» БАНК возможно увеличение максимальной суммы кредита до 3 000 000 рублей |
|
Срок погашения кредита |
От 6 месяцев до 1 года |
От 3 месяцев до 3 лет |
||
|
Ставка по кредиту |
||||
|
Материальное обеспечение |
|
Недвижимость, оборудование, транспортные средства |
|
Возможность получить кредит без залогового обеспечения |
|
Поручительство |
1.Поручительство Партнера Банка 2.Поручительство физического лица |
Фактические собственники кредитуемого бизнеса, способные оказать существенное влияние на деятельность бизнеса и/или учредителей |
Фонд поддержки малого предпринимательства |
|
|
Срок существования бизнеса |
Не менее 6 месяцев |
Не менее 6 месяцев |
Не менее 6 месяцев (не менее 12 месяцев при наличии сезонности в бизнесе) |
|
|
Требования к заемщику |
Возраст заемщика: от 20 до 60 лет включительно. После получения одобрения кредита со стороны Банка, клиенту необходимо зарегистрироваться в качестве Индивидуального предпринимателя или Общества с ограниченной ответственностью. Отсутствие текущей предпринимательской деятельности в течение последних 90 календарных дней. |
Возраст заемщика от 21 до 65 лет (до 60 лет для женщин). Юридическое лицо, Индивидуальный предприниматель - резиденты РФ. Объем выручки предприятия (группы предприятий) сферы торговли и других отраслей, кроме производства, не превышает 700 млн. рублей в год (без НДС). Стоимость имущества предприятия (группы предприятий) сферы производства на балансе согласно данным официальной отчетности не превышает 60 млн. рублей. |
Юридические лица с годовым объемом выручки по группе компаний до 400 млн. рублей (без НДС). Индивидуальные предприниматели без образования юридического лица с годовым объемом выручки по группе компаний до 400 млн рублей (без НДС). |
|
Отталкиваясь от сведений, приведенных в Таблице 2, отметим, что получить кредит на создание малого бизнеса с «нуля» можно только в Сбербанке, причем процентная ставка составляет существенные 18, 5 %, а срок его погашения не должен превышать пяти лет. В зависимости от величины суммы заемных средств, для начинающих предпринимателей погашение такого кредита возможно, но весьма затруднительно. В других рассмотренных банках процентные ставки ниже, но и срок погашения кредита сокращается в разы.
В случае если малый бизнес успешно создан предпринимателем, но финансовых средств недостаточно на покупку оборудования, то он может обратиться в лизинговую компанию. Условия получения оборудования некоторых лизинговых компаний в настоящее время описаны в таблице 3.
Таблица 3 - Сравнительный анализ требований, выдвигаемых лизинговыми компаниями для создателей малого и среднего бизнеса
|
Критерии |
Название лизинговой компании |
||
|
МСП Лизинг |
ХМЛК «Открытие» |
Абсолют Банк |
|
|
Сумма финансирования |
От 150 000 до 60 000 000 рублей |
От 1 000 000 рублей |
От 10 000 000 до 100 000 000 рублей |
|
Предмет лизинга |
Станки, оборудование, транспортные средства, железнодорожные вагоны. Оборудование для пищевой отрасли(пекарен, ресторанов и кафе), для агропромышленного комплекса (для молочной переработки, для выращивания бройлеров, овощехранилище). Грузовой транспорт для производственных и транспортных компаний, в том числе для предприятий строительной и добывающей отраслей. Автобусы, энергетические/энергоэффективные комплексы. |
Новое оборудование, автотранспорт, спецтехника |
Автомобильный и железнодорожный транспорт, спецтехника, самоходные машины и оборудование |
|
Не менее 20 % для автомобильного и железнодорожного транспорта, спецтехники, самоходных машин. Не менее 40 % - для торгового оборудования |
|||
|
Срок лизинга |
До 60 месяцев - для оборудования и железнодорожного транспорта. До 36 месяцев - для автомобильного транспорта, спецтехники и самоходных машин. Но не более срока амортизации имущества |
||
|
Удорожание в год |
|||
|
Срок фактической деятельности компании |
Не менее 1 года |
Не менее 3 лет |
Не менее 18 месяцев |
|
Требования к лизингополучателю |
Основные: является субъектом малого и среднего предпринимательства с организационно-правовой формой ООО, ОАО, ЗАО. Выручка за последний год не более 1 млрд. рублей, количество сотрудников - не более 250 человек, отсутствие убытков за последний отчетный период. Доля в уставном капитале государственных компаний, нерезидентов, крупных организаций не более 25%. Положительная кредитная история предприятия. Наличие бизнес-плана по использованию техники. Дополнительные: в рамках отдельных проектов для обеспечения может потребоваться наличие поручительств (со стороны другой компании или личных) и гарантий (со стороны региональных фондов поддержки МСП). |
Организационно-правовая форма - ОАО, ЗАО, ООО. Система налогообложения - обычная. Размер выручки за последний отчетный год - не менее 100 млн рублей. Размер внеоборотных активов на последнюю отчетную дату - не менее 20 млн. рублей. Положительный собственный капитал в течение года на все отчетные даты. Деятельность должна быть прибыльной в течение года на все отчетные даты. Отсутствие просроченной задолженности по налогам, сборам и кредитам. Положительная кредитная история. Размер текущих кредитов не превышает 40 % от годовой выручки. |
Лизингополучатель осуществляет деятельность в городе/области присутствия Абсолют Банка или в областях, прилегающих к Московской области. Индивидуальному предпринимателю требуется страхование жизни и здоровья на сумму выдаваемого кредита в аккредитованной Банком страховой компании не позднее 15 дней с момента подписания акта-приема передачи предмета лизинга |
Судя по предложенной Таблице 3, взять оборудование в лизинг, может только предприятие, занимающееся довольно прибыльной деятельностью, так как одним из требований является получение выручки за последний год не менее 100 миллионов рублей. У предпринимателей только что создавших малый бизнес нет возможности воспользоваться услугами лизинговых компаний, так как срок фактической деятельности компании должен быть не менее года.
По состоянию на 1 октября 2013 года в России было зарегистрировано 234,5 тысяч малых предприятий, что на 1,5 % меньше, чем по состоянию на 1 октября 2012 года. Количество малых предприятий в расчете на 100 тысяч жителей снизилось на 2,8 единицы и составило 163,6 единиц .
Не смотря на достаточное количество источников финансирования малого бизнеса, условия предоставления материальных средств достаточно серьезные. Чтобы малому предприятию получить государственную субсидию необходимо пройти строгий конкурсный отбор, да и суммы предоставляемых денежных средств, не всегда достаточно на развитие бизнеса, а создание его с «нуля» просто невозможно. Чтобы соответствовать требованиям лизинговых компаний, обладателю малого бизнеса необходимо вести очень прибыльную деятельность. Наиболее оптимальный вариант для недавно организованных малых предприятий - получение кредита в банке по программе поддержки малого бизнеса. Требования, выдвигаемые заемщику вполне осуществимые. Суммы заемных средств достаточно на развитие малого бизнеса. Количество функционирующих банков, дает заемщику право выбора наиболее подходящих для него условий.
Библиографический список:
1. Федеральный закон «О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ» от 23.07.2013 г. № 238-ФЗ – Правовая Система Гарант, 2009.
2. Региональный закон Челябинской области от 27.03.2008 г. № 250-ЗО «О развитии малого и среднего предпринимательства в Челябинской области» – Правовая Система Гарант, 2009.
3. ФЗ «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации» от 06.10.2003 г. № 131-ФЗ – Правовая Система Гарант, 2009.
4. smb.gov.ru/statistics/officialdata – Официальная статистика – Федеральный портал малого и среднего предпринимательства. Министерство экономического развития Российской Федерации.
Рецензии:
15.12.2014, 20:19 Демчук Наталия Ивановна
Рецензия
: статья очень актуальна, но автор использует обороты не соответствующие научному стилю исследования, таблицы очень объемны и их названия не информативны, необходимо доработать стилистические моменты. После доработки рекомендуется к публикации
16.12.2014 23:23 Ответ на рецензию автора Юкаева Нина Олеговна
:
Спасибо за рецензию! Внесла все поправки. Что же касается объемных таблиц - это необходимо для детального изучения требований,выдвигаемых к заемщику или лизингополучателю.
17.12.2014, 9:53 Исаева Джамиля Гамзатовна
Рецензия : Рецензия на статью Юкаевой Нины Олеговна «Анализ источников финансирования малого и среднего бизнеса в России» Статья очень актуальна. Автор рассматривает только внешние источники финансирования, необходимо добавить и собственные. Статья написана последовательно. Предложенные методы могут быть использованы предприятиями. Статья рекомендуется к печати с учетом замечаний. Рецензент к.э.н., доц. Исаева Д.Г.
17.12.2014 22:22 Ответ на рецензию автора Юкаева Нина Олеговна
:
Спасибо за рецензию! Считаю, что для малого бизнеса более актуальны внешние источники финансирования. Но ваше замечание имеет место быть. Для того, чтобы содержание статьи соответствовало ее названию, будут внесены поправки в название статьи.
27.12.2014, 15:32 Чернова Ольга Анатольевна
Рецензия : Статья рекомендуется к публикации.
Малые формы организации производства отличаются высокой мобильностью, обеспечивая перемещение трудовых, материальных и финансовых ресурсов в сферы повышенного спроса. В конечном счете, это способствует оптимизации структуры экономики, увеличению доходной части бюджета, повышению уровня занятости, снижению социальной напряженности, формированию среднего класса общества. Однако для успешного функционирования малых предприятий необходимы достаточные объёмы их финансирования.
Основными источниками финансовых поступлений при организации деятельности малых предприятий являются: самофинансирование, заёмные и (или) привлечённые средства, государственная поддержка малых предприятий, а также микрофинансирование.
Так, например, самофинансирование осуществляется при использовании накоплений прибыли, накопленного амортизационного фонда и создаваемого резервного фонда.
Основными видами заемных средств являются банковский кредит, коммерческий кредит, форвардные контракты.
Банковский кредит - это выданные банком предприятиям и физическим лицам денежные средства на определенный срок и определенные цели, па возвратной основе и обычно с уплатой процентов. Банк имеет специальное разрешение (лицензию) на проведение банковских операций. Порядок выдачи и погашения кредитов определяется законодательством и составляемыми на его основе кредитными договорами. В договорах указывают объекты кредитования, условия и порядок предоставления кредита, сроки его погашения, процентные ставки, порядок их уплаты, права и ответственность сторон, формы взаимного обеспечения обязательств, перечень и периодичность представления соответствующих документов и т. п.
В зависимости от целевого назначения и сроков предоставления различают краткосрочный и долгосрочный кредиты.
Краткосрочный кредит выдается на нужды текущей деятельности предприятий (необходимые для выполнения плана) и предоставляется, как правило, на срок до одного года. Долгосрочный кредит используется на цели производственного и социального развития предприятия (для строительства и приобретения объектов основных средств, расширения и совершенствования производства и др.) и выдается на срок свыше одного года.
Для получения кредита предприятие направляет банку заявление с приложением копий учредительных документов, расчетов, бухгалтерских и статистических отчетов и других данных, подтверждающих обеспеченность кредита и реальность его возврата.
Банки и другие кредитные учреждения определяют процентные ставки за кредит для предприятия дифференцированно - в зависимости от срока пользования ссудой, а также с учетом складывающегося спроса и предложения на кредитные ресурсы. Конкретные процентные ставки за пользование кредитами, порядок уплаты процентов и другие условия кредитования предусматриваются в кредитном договоре. На договорной основе между банком и предприятиями по остаткам на расчетных, текущих и других счетах предприятиям могут выплачиваться проценты за хранение денежных средств в банке.
Банковский кредит во многих странах является одним из основных источников финансирования малого бизнеса. Однако в России банковское кредитование малого бизнеса не получило должного развития. Спрос на кредитные ресурсы со стороны 2 млн. потенциальных заемщиков малого предпринимательства составляет по разным оценкам 20-30 млрд руб., удовлетворяется же он всего на 20-30% Шеремет А.Д. Малое предпринимательство: организация, экономика, управление. - М., 2009. С. 13, 125 с.. Кредитные ставки являются чрезмерно высокими, как правило, выше 15%.
Вместе с тем следует отметить положительную тенденцию увеличения кредитования малых и средних предприятий некоторыми крупными банками. В настоящее время лидерами этого бизнеса являются ВТБ24, КМБ, Россельхозбанк и Импэксбанк Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М, 2008. С.157 всего 225 с. Наиболее распространенным является коммерческий кредит, предоставляемый поставщиками материальных ресурсов малым и средним предприятиям при покупке ими сырья, материалов, полуфабрикатов и другого имущества в рассрочку или с отсроченным платежом. При этом ставка исчисления процентных денег, взимаемых за отсрочку платежа, как правило, существенно ниже ставки по кредитованию либо вообще отсутствует. Одним из видов коммерческого кредита являются форвардные контракты на поставку осваиваемой продукции со значительно отсроченным сроком поставки и при наличии авансовых платежей. Данный вид кредитования особенно широко используется применительно к сельскохозяйственным предприятиям.
К привлеченным средствам относят средства акционеров-учредителей (участников) и средства от размещения на фондовом рынке новых выпусков акций, займов, лизинга. По договору займа одна сторона (заимодавец) передает в соответственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей.
Заимодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размерах и в порядке, определенных договором. При отсутствии в договоре условия о размере процентов их размер определяется существующей в месте его нахождения ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заемщиком суммы долга или его соответствующей части.
Договор займа предполагается беспроцентным, когда по договору заемщику передаются не деньги, а другие вещи, определенные родовыми признаками (если в договоре не предусмотрено иное).
По договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество и предоставить его арендатору за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Выбор продавца и приобретаемого имущества может осуществляться как арендодателем, так и арендатором (в соответствии с договорными условиями).
В России из перечисленных привлеченных средств к наиболее перспективным относят лизинг. Остальные источники финансирования используются незначительно. В последние годы лизинговые компании проявляют все больший интерес к работе с малым бизнесом. Доля удовлетворенных заявок малых предприятий составляет 67% Кондраков Н.П. Малый бизнес в России. - М., 2010. - 640 с. С.27. При заключении договоров лизинга лизинговые компании широко практикуют поручительство юридических лиц, гарантии физических лиц, залог, авансовые платежи (от 20 до 30% от суммы сделки), анализ финансового положения малого предприятия.
Основными видами государственной поддержки малого предпринимательства являются:
- - агентское государственное кредитование;
- - государственное кредитование в форме банковского кредита;
- - инновационное кредитование;
- - предоставление государственных и муниципальных гарантий;
- - бюджетные кредиты;
- - налоговые кредиты;
- - микрофинансирование.
При агентском государственном кредитовании в реализации государственного кредитования принимают участие коммерческие банки в роли агентов Правительства РФ. Примером может служить деятельность Россельхозбанка. За два с половиной года в Россельхозбанке кредиты получили более 400 тыс. владельцев личных подсобных хозяйств. При этом федеральное правительство возмещает им 95% процентной ставки.
При государственном кредитовании в форме банковского кредита банки, участвующие в государственном кредитовании, вначале получают кредит в Центральном банке, а затем предоставляют его заемщикам. В бюджете на ближайший год в поддержку малых и средних предприятий дополнительно выделено 30 млрд руб. Эти деньги получит Российский банк развития (РосБР), а проводниками денежных средств на местах станут его региональные банки-партнеры. Ставится задача снижения процентных ставок по кредитам, выдаваемым банками-партнерами (сейчас РосБР выдает кредиты под 12,5% годовых, а банки-партнеры - под 17-18%) Трушин Ю. Банк на селе - не экзотика, а историческая необходимость // Аргументы и факты. 2012. Малые предприятия могут получить государственные кредиты при наличии поручительства других кредитных организаций, залогового обеспечения в виде векселей и прав требования по кредитным договорам организаций.
Малые предприятия могут получить льготный, беспроцентный или невозвратный кредит под разработку, имеющую экономическую или социальную значимость (разработки по информационно-телекоммуникационным технологиям и электронике, производственной технологии, новым материалам и химическим технологиям, технологиям живых систем и др.). Указанный кредит выдается после рассмотрения конкурсной заявки по объявленному тендеру. Помимо заявки малые предприятия обязаны предоставить: нотариально заверенную копию выписки из Единого государственного реестра юридических лиц (ЕГРЮЛ), содержащую требуемые сведения, реквизиты компании на фирменном бланке, подписанные руководителем и главным бухгалтером, технические задания на выполнение НИОКР, смету затрат и календарный план выполнения НИОКР, расшифровку статей "Прочие расходы", "Оплата работ соисполнителей", "Оплата работ сторонних организаций", плановые показатели развития. Указанные документы (кроме копии выписки из ЕГРЮЛ) предоставляются по прилагаемым формам на бумажном носителе и в электронном виде и, как правило, в двух экземплярах.
Инновационный кредит выдается малым и средним предприятиям на цели модернизации основных средств, освоение новых технологий, развитие инновационной деятельности, экспортных операций и импортозамещения, а также другие виды технологических инноваций. Инновационные кредиты выдаются при наличии обеспечения исполнения кредитного договора (имуществом, государственной гарантией субъекта РФ, поручительства третьих лиц и др.), положительной кредитной истории или отсутствия отрицательной и соблюдения ряда других условий, определенных банком.
Возможно также предоставление государственных и муниципальных гарантий. При данной форме бюджетного финансирования используются государственные и муниципальные гарантии по кредитам коммерческих банков под проекты создания и развития малых предприятий. Указанный порядок кредитования малых предприятий позволяет увеличить количество кредитуемых предприятий, более эффективно использовать средства гаранта, увеличить надежное размещение актинон банка, изменить их структуру в сторону перевода средств в реальный сектор экономики.
Бюджетные кредиты в соответствии с Бюджетным кодексом России предоставляются юридическим и физическим лицам на условиях возмездности на основании договора, заключенного в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации. Кредиторами по бюджетным кредитам являются государственные органы, органы местного самоуправления или бюджетные учреждения. Бюджетные кредиты выдаются при предоставлении заемщиком обеспечения исполнения обязательства по возврату кредита. Способами исполнения обязательств могут быть залог имущества, в том числе акций, иных ценных бумаг, банковские гарантии, поручительства в размере не менее суммы предоставляемого кредита.
Кроме того, финансовыми органами или по их поручению уполномоченными органами осуществляется предварительная проверка финансового состояния получателя бюджетных кредитов. Уполномоченные органы могут также осуществлять проверку получателя бюджетных кредитов в любое время действия кредитов и их целевое использование. Операции по получению, начислению процентов и погашению бюджетных кредитов отражаются в бухгалтерском учете таким же образом, как и по кредитам банков.
Немаловажным источником финансирования малых предприятий служит налоговый кредит, суть которых заключается в отсрочке платежа по налогам и сборам, имеющей целевой характер и оформленной кредитным договором. Различают текущие и инвестиционные налоговые кредиты. Текущие налоговые кредиты предоставляются обычно на срок от трех месяцев до одного года, а инвестиционные - на срок от одного до пяти лет.
Налоговые кредиты предоставляются, как правило, предприятиям, своевременно выполняющим свои обязательства по уплате налогов. Для получения налоговых кредитов предприятия подают заявление в соответствующий уполномоченный орган (Минфин России, финансовые органы субъектов РФ, Государственный таможенный комитет, Роспатент, внебюджетные фонды и др.). При получении согласия на предоставление налогового кредита стороны заключают договор, в котором оговариваются сумма кредита, срок действия сделки, порядок погашения долга, способ его обеспечения, ответственность сторон и другие необходимые данные.
Текущие налоговые кредиты являются источником пополнения оборотного капитала предприятия. Они предоставляются по любому налогу и сбору при наличии следующих оснований:
- - причинение ущерба в результате стихийного бедствия, технологической катастрофы или иных обстоятельств непреодолимой силы;
- - задержка финансирования из бюджета или оплаты выполненного государственного заказа;
- - возможность банкротства в случае единовременной уплаты налогов и сборов.
Инвестиционные налоговые кредиты предоставляются по налогу на прибыль и всем региональным и местным налогам для поддержки социально значимых инвестиционных проектов (по НИОКР, особо важным заказам по развитию региона, оказанию услуг населению и т. п.). Для получения указанного кредита предприятия представляют в соответствующие уполномоченные органы наряду с заявлением инвестиционный проект с расчетом потребности в заемных средствах и оценкой эффективности использования кредитов.
Порядок и условия предоставления инвестиционного кредита определяются кредитным договором. При этом сумма кредита не может превышать 50% налога на прибыль, исчисленного с учетом полагающихся по закону льгот. Возникновение обязательств по инвестиционному кредиту происходит в момент начисления соответствующих налогов. Затраты по обслуживанию инвестиционных кредитов относят на стоимость инвестиционных активов. Микрофинансирование малых предприятий осуществляется кредитными кооперативами, центрами поддержки малого предпринимательства и частными микрофинансовыми организациями. В настоящее время в России действует более 1500 организаций микрофинансирования, а в 2013г. на микрокредиты для открытия собственного дела предполагается выделить ещё 500 млн руб. Трушин Ю. Банк на селе - не экзотика, а историческая необходимость // Аргументы и факты. 2012. В сложившейся экономической ситуации, когда возникает необходимость изыскания внутренних источников для экономического роста хозяйствующих субъектов малого предпринимательства, важную роль играет анализ эффективности деятельности предприятия.
План:
Введение………………………………………………………………………………...3
Глава 1. Теоретические аспекты управления финансированием на предприятии малого бизнеса…………………………………………………………………………..4
1.1 Источники и формы финансирования малого предприятия……………………..4
1.2 Политика формирования и управления собственным капиталом организации малого бизнеса………………………………………………………………………..…8
1.3 Заемный капитал – как источник финансирования деятельности малого предприятия…………………………………………………………………………….13
Глава 2. Оценка политики финансирования организации малого бизнеса ООО «Промтекс»……………………………………………………………………………..18
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «Промтекс»…18
2.2 Анализ финансовой деятельности предприятия ООО «Промтекс»…………….20
Глава 3. Основные направления оптимизации состава и структуры источников финансирования малых предприятий…………………………………………………34
Заключение……………………………………………………………………………...38
Список использованной литературы………………………………………………..…39
Приложение……………………………………………………………………………..40
Введение.
В современном обществе малый бизнес рассматривается как эффективный инструмент развития рыночного хозяйства и форма экономической активности населения. Чем больше способных и умелых людей вовлечено в предпринимательскую деятельность, тем лучше используются все ресурсы общества и интенсивнее хозяйственное развитие.
Для эффективного функционирования деятельности малого предприятия необходимо сформировать оптимальный состав и структуру финансовых ресурсов, способствующих достижению организацией состояния финансовой устойчивости и платежеспособности, что является главной задачей современного финансового менеджмента.
Целью работы является: проанализировать систему управления финансированием на предприятии малого бизнеса на современном этапе. Данная цель конкретизируется в задачах:
Осветить теоретические аспекты управления финансовыми ресурсами на малом предприятии;
Оценить финансовое состояние предприятия малого бизнеса ООО «Промтекс»;
Рассмотреть основные направления оптимизации состава и структуры источников финансирования малых предприятий.
В работе активно использовались материалы, посвященные актуальным проблемам осуществления предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации, опубликованные в журналах «Финансы и кредит» и «Российской газете». А также помогали раскрыть теоретические основы рассматриваемой темы учебное пособие Финансовый менеджмент под ред. А.А. Комзолова и учебное пособие Финансы предприятия автора В.В. Остапенко и ресурсы интернета.
Глава 1. Теоретические аспекты управления финансированием на предприятии малого бизнеса
Источники и формы финансирования малого предприятия.
В соответствии с Федеральным законом № 88-ФЗ от 14 июня 1995 г. "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации" под малым предприятием понимается коммерческая организация, в уставном капитале которой доля участия Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов не превышает 25%, а доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого предпринимательства, не превышает 25%.
Вторым условием является средняя численность работников за отчетный период, которая не должна превышать следующих предельных уровней:
В промышленности - 100 человек;
В строительстве - 100 человек;
На транспорте - 100 человек;
В сельском хозяйстве - 60 человек;
В научно-технической сфере - 60 человек;
В оптовой торговле - 50 человек;
В розничной торговле и бытовом обслуживании населения - 30 человек;
В остальных отраслях и при осуществлении других видов деятельности - 50 человек.
Средняя за отчетный период численность работников малого предприятия определяется с учетом всех его работников, в том числе работающих по договорам гражданско-правового характера и по совместительству с учетом реально отработанного времени, а также работников представительств, филиалов и других обособленных подразделений указанного юридического лица.
В-третьих, под субъектами малого предпринимательства понимаются также физические лица, занимающиеся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица (ПБОЮЛ).
Ф
инансовые
ресурсы малой организации
Внутренние Внешние
Источники источники
Сформированные Сформированные Привлеченные на Поступающие в
за счет за счет средств, финансовом порядке
собственных приравненных к рынке поддержки,
средств собственным перераспределения
Прибыль от -Паевые и долевые - Долгосрочные - Бюджетные
текущей взносы членов кредиты и ассигнования,
деятельности - Резервный капитал займы субсидии
Нераспределенная - Краткосрочные - Страховые
Прибыль от прибыль кредиты и возмещения по
инвестиционных - Амортизационные займы рискам
операций отчисления - Средства от - Финансовые
Выручка от продажи ресурсы,
Прибыль от реализации собственных поступающие от
финансовой выбывшего ценных бумаг союзов,
деятельности имущества ассоциаций,
отраслевых и
региональных
структур
Рис. 1 Источники финансовых ресурсов малых организаций.
Источниками финансовых ресурсов в действующих организациях являются собственные и приравненные к ним средства, мобилизованные ресурсы на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-банковской системы (рис. 1).
Собственные финансовые ресурсы включают в себя прибыль и амортизационные отчисления.
Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности. Прибыль как конечный результат деятельности организации представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Не вся прибыль остается в распоряжении организации, часть ее в виде налогов и других налоговых платежей поступает в бюджет. Для малых организаций, даже использующих льготное налогообложение, налоговая нагрузка составляет от 40 до 50%, что негативно отражается на ее финансовом состоянии. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации, распределяется на цели накопления и потребления. Прибыль, направляемая на накопление, используется для развития производства и способствует росту имущества организации. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач.
Характерной особенностью и одновременно проблемой является то, что малые организации ориентированы на текущую прибыль, как правило, на накопление прибыль не направляется. Собственные финансовые возможности для дальнейшего развития имеют далеко не все малые организации. Более того, число убыточных организаций по состоянию на 01.01.2007 составило 153644 с суммой убытка в 207779 млн. руб. Удельный вес убыточных малых организаций в общем их количестве составил 28,3%, т.е. около трети всех организаций, в том числе в промышленности - 39%, в сельском хозяйстве - 34,8%, в строительстве - 28,7%, на транспорте - 33,8% 1 . Поэтому в большинстве малых организаций необходимо уделять особое внимание формированию прибыли.
Следующим источником собственных средств являются амортизационные отчисления. Они представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Кроме того, они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет организации, становясь внутренним источником финансирования деятельности малой организации.
В составе финансовых ресурсов, формируемых в порядке перераспределения, в последние годы повысилась роль развивающегося страхового рынка, предоставляющего предприятию страховые возмещения по рискам. Прошедшая в стране приватизация государственной собственности вызвала к жизни новые источники финансовых ресурсов в виде паевых, долевых и иных взносов учредителей, а также доходов по ценным бумагам, эмитируемым другими предприятиями. Особо следует остановиться на заметно снизившейся роли бюджетных ассигнований. В недавнем прошлом они занимали важное место в финансовых ресурсах, причем получали их предприятия чаще всего на безвозмездной основе.
В большинстве случаев малые организации испытывают недостаток финансовых ресурсов на различных стадиях хозяйственной деятельности.
Среди источников финансирования малых организаций, по данным статистики, основное место занимают собственные средства (70%), в том числе: амортизация - 40%, прибыль -30%. Привлеченные средства составляют 30%, из них кредиты банков - 20% и эмиссия ценных бумаг - 10%. В составе кредитов долгосрочные обязательства составляют 2,6%, краткосрочные - 17,4% 2 . Для малого бизнеса внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия:... состоит в авансированной финансировании ресурсов для...
Учет и налогообложение на предприятиях малого бизнеса
Реферат >> Бухгалтерский учет и аудитДИПЛОМНАЯ РАБОТА НА ТЕМУ: Учет и налогообложение на предприятиях малого бизнеса Научный руководитель: ... финансирования , системы кредитования и страхования, специализированные лизинговые компании, микрофинансовые организации поддержки и развития малого ...
Контрольная работа по Учёту на предприятиях малого бизнеса
Контрольная работа >> МаркетингКОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА по дисциплине «Учёт на предприятиях малого бизнеса » ВАРИАНТ №3 Исполнитель: специальность БУ группа... (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма в части, относящейся к компетенции Инспекции...
Минимизация налоговой нагрузки на предприятия малого бизнеса
Реферат >> ФинансыЦель работы состоит в исследовании налогообложения предприятий малого бизнеса на примере ООО «Нива-2» и выработке предложений... и увеличить величину прибыли при необходимости финансирования развития предприятия .Метод ЛИФО завышает себестоимость...
Цель статьи – дать ясное и наглядное представление о том, где взять деньги для открытия своего дела или дальнейшего развития бизнеса.
У предприятия есть три базовых источника финансирования (кредитования) своих планов развития бизнеса и вытекающих потребностей в денежных ресурсах (см. рис. 1).
Нераспределённая прибыль
Нераспределенная прибыль в достаточных количествах, как правило, есть только у зрелых и успешных (крупных) предприятий. У малого и среднего бизнеса, особенно на этапе интенсивного развития своего дела, она есть только на бумаге (бизнес-план).
Внешнее финансирование
Вот оно – поле для выбора и действий. Большое количество участников и инструментов делают рынок финансовых ресурсов поистине многообразным. Вариантов выбора (в теории) – очень много: различные формы и иностранных инвестиций, и государственных инвестиций (поддержка малого предпринимательства, развитие промышленных предприятий и так далее), и частных инвестиций, и разнообразные кредиты в банках (которые все, в основном, сводятся в итоге к кредитованию под залог) и другое. Чтобы разобраться во всём этом рыночном великолепии, давайте посмотрим, кто осуществляет финансирование (инвестиции, кредитные ресурсы) и какие финансовые инструменты используются.
Основные участники рынка финансовых ресурсов
Представим систему участников графически (см. рис. 2).
Дадим краткий комментарий по рисунку выше.
Участники-источники / кредиторы / банки
Основной поставщик бизнес- и других кредитов.
Участники-источники / кредиторы / лизинговые компании
Профессиональный поставщик лизинговых услуг.
Участники-источники / кредиторы / государство
Дополнительный, «редкий, да меткий», поставщик бизнес- и других кредитов, а также субсидий.
Участники-источники / инвесторы / инвестиционные компании
Профессиональный «поставщик» инвестиций, функция – инвестиционная деятельность (управления инвестициями).
Участники-источники / инвесторы / «непрофессиональные» инвесторы
Физические и юридические лица (частные и корпоративные инвесторы), которые не являются инвестиционными компаниями, но вкладывают финансовые ресурсы в те или иные инвестиционные проекты.
Участники-источники / инвесторы / венчурные фонды
Инвестиционные компании, которые делают финансовые и другие вложения в инвестиционные проекты со средней и высокой степенями риска и соответствующей рентабельностью.
Участники-источники / инвесторы / страховые компании
Дополнительный опосредованный «поставщик» инвестиций.
Участники-источники / инвесторы / государство
Поставщик долгосрочных инвестиций под инвестиционные проекты, как правило, стратегического масштаба (инфраструктурные и другие).
Мы вкратце разобрались с основными участниками рынка финансовых ресурсов – источниками инвестиций. Теперь давайте посмотрим, какие финансовые инструменты можно использовать для финансирования (кредитования) своих планов развития бизнеса и вытекающих потребностей в денежных ресурсах (см. рис. 3).
Основные инструменты рынка финансовых ресурсов
Кратко охарактеризуем элементы, представленные на рисунке выше.
Инструменты / кредиты
Видов кредитов большое множество. В абсолютном большинстве случаев кредиты даются под залог (оборотных средств предприятия, приобретаемого имущества и так далее). Вы не делитесь ни с кем прямыми управленческими полномочиями, но, по сути, банк становится таким партнёром по бизнесу, от которого зависят не только перспективы вашей организации, но и подчас сама возможность её существования (в особенности актуально для промышленных предприятий).
Инструменты / инвестиции
Инструменты / лизинг
Долгосрочная аренда (собственности, производственного оборудования и так далее). При определённых условиях лизинг может дать налоговые льготы и тому, кто сдаёт имущество, и тому, кто его арендует.
Инструменты / субсидии
Разовые «вспоможения» в натуральной или денежной форме. Могут быть прямыми или косвенными. Например, снижение налоговой нагрузки при участии, скажем, малого и среднего бизнеса в программе поддержки предпринимательства, или снижение ставки по кредитам (так называемое, льготное кредитование).
Статьи по теме
Причины конфликтов учредителей совместного бизнесаОдна голова хорошо, а две – совместное предприятие. (Толковый и надёжный) партнёр в малом и среднем бизнесе – бесценно. Найти партнёра гораздо труднее, чем его потерять. Тем не менее, расставания соучредителей предприятий происходят сплошь и рядом. Разберёмся, в чём же причины конфликтов партнёров по бизнесу.
Как превратить совместную деятельность в стратегическое партнёрствоМы разобрались в причинах конфликтов между соучредителями малого и среднего бизнеса. Время переходить к главному: как обеспечить эффективность совместного предприятия в долгосрочной перспективе, как сократить количество острых углов в отношениях между партнёрами по бизнесу, как превратить совместную деятельность в стратегическое партнёрство.
Порядок получения кредита для малого и среднего бизнеса в РоссииКак получить кредит на открытие своего дела или дальнейшее развитие бизнеса, на реализацию каких целей банки дают кредиты, с какими проблемами можно столкнуться при желании взять деньги в кредит (кредит наличными)? Разберёмся, как на практике работает система банковского кредитования малого и среднего бизнеса в России.
Анализ внешнего окружения или проверка бизнес-идеи на состоятельность.У вас есть желание и воля начать свой бизнес, более того, у вас уже есть бизнес-идея. Самое время сделать предварительную оценку бизнеса и понять, насколько состоятелен общий замысел вашего проекта под названием «начать своё дело». Для этого необходимо осознать, в каких условиях внешнего окружения будет работать ваш новый бизнес и как эффективно встроить вашу бизнес-идею в эти условия.
Алгоритм продажи бизнесаПродажа готового бизнеса всегда проходит по алгоритму: определение рыночной цены бизнеса, предпродажная подготовка, создание подробного описания, поиск покупателя и совершение сделки. Подробно об алгоритме «Продажа бизнеса» читайте в этой статье.
Купить готовой бизнес или начать «с нуля»?У вас есть желание и финансовые ресурсы вложиться в подходящий инвестиционный проект? Возможно, пришло время задуматься о создании нового предприятия. Или вас интересует покупка готового бизнеса? Купить производство или купить бизнес в сфере услуг? Давайте взвесим альтернативы: купить готовой бизнес или начать «с нуля».
Алгоритм покупки бизнесаПокупка готового бизнеса, как и его продажа, тоже проводится по алгоритму. Его соблюдение позволит вам купить бизнес без риска быть впоследствии разочарованными. Обязательно ведение сравнительного списка предприятий и их детальная проверка.
Инвестиционный меморандумПрямые инвестиции, которые частный инвестор готов направить на развитие предприятия или его покупку, требуют наличия у собственника предприятия инвестиционного меморандума. Следовательно, меморандум является инструментом продажи бизнеса для собственника и характеризует инвестиционную привлекательность проекта для инвестора.
Алгоритм инвестированияВы - частный инвестор, и у вас есть желание заняться инвестиционной деятельностью. Практика показывает, что прямые инвестиции в России работают по той же схеме, что во всем мире. Рассмотрим алгоритм инвестирования в предприятие более подробно.
Различия в продаже бизнеса в России и на ЗападеЕще недавно в России под понятием «продажа бизнеса» подразумевалось нечто абстрактное. Однако за последние годы ситуация приближается к западным странам, где ежегодно своих хозяев меняют миллионы предприятий. Поговорим об отличиях в продаже бизнеса в России и на Западе.
